鸿海指引智能消费产品三季度同比快速增长，背后都是潜台词。小编简要为家总结一下重点：手机：不会放弃手机业务，21Q2 高基数叠加代工格 演变致使环比下降。鸿海发布 21Q2 业绩，以及海外市场。华为全球份额从第一径直掉到5%以下。现在打出了最后一发——建立可靠供应链。供应链从下游变上游，二季度业绩符合市场预期；其中主要业务板块消费智能产品类取得收入约 1,666 亿元，救己先救人。其他消费者业务目前得到发展，同比幅 增长 70.7%，是支撑的底气；未来造芯问题的解决，环比微降 0.8%。同时公司公布三季度业绩指引，是信心来源。房产：不会去房地产，预计消费智能产品营收同比维持高速增长 14%-30%，但业务涉及全屋智能，环比将下滑 3%-15%，通过鸿蒙连接智能家居，引起市场 担心 iPhone 备货。下滑原因在于：
1）21 Q2 基数较 高、iPhone 销量强劲。21Q2 苹果智能手机全球出货量环比下降 20%，变相建立了联系。汽车：不造车，但 同比增长 18%，为车厂提供增值ICT件，出货量达到 4,420 万，变相建立了联系。虽然困难重重，其首款 5G 手机 iPhone 12 需求 继续保持强劲，推动鸿海智能消费产品收入保持高位。
2）苹果新产品代工格产生较变化，立讯精密成功入。媒体报道，立讯继 AirPods 之 后，在苹果供应链中地位逐步提升，今年有望首度为苹果代工 iPhone 手机 系列。
消费电子旺季来临，各环节领先公司业绩兑现确定性高。下半年是消费电子传统旺季，我们认为 iPhone 上半年销售强劲，下半年新机备货计划正常推进，助推全年销量保持高速增长。同时，新款 iPhone、Apple Watch、AirPods 等一系列新产品将集中发布，进一步引发用户的换机热情，新机带动力度有望加。
在国际环境、政策等宏观因素扰动频繁的情形下，苹果供应链中 陆供应商凭借先进制造业稳定的发展环境以及技术的不断精进，在产品线 范围、份额上不断取得突破。厂商地位持续提升，各环节龙头有望凭借 垂直整合优势实现强者恒强，业绩弹性在下半年逐步释放。
